Финансово-экономический кризис в Испании (2008-2013)

26-06-2023

Перейти к: навигация, поиск

Финансово-экономический кризис в Испании разразился в результате мирового финансового кризиса 2008 года, затем усилился под влиянием долгового кризиса в Европе, и, наконец, приобрёл ряд специфических черты под влиянием местных юридических, финансово-экономических и социокультурных реалий. Данный финансово-экономических кризис стал самых серьёзным испытанием для постфранкистской Испании, существенно превзойдя по своей продолжительности и размаху предыдущий экономический кризис 1993 года. Данный кризис привёл к рекордному для страны уровню безработицы, ипотечному кризису, а также к росту национально-освободительного движения в автномной области Каталония, ряду политических скандалов.

Причины и предпосылки

Поскольку Испания является одной из крупнейших стран еврозоны, состояние её экономики имеет особое значение для международных наблюдателей. Поэтому Испания оказалась под давлением со стороны представителей США, МВФ, других европейских стран и Европейской комиссии, призывавших правительство страны проводить более агрессивное сокращение дефицита бюджета[1][2]. Величина государственного долга Испании в 2010 г. составляла около 820 миллиардов долларов США, т. е. была почти равна величине совокупного госдолга Греции, Португалии, и Ирландии[3].

Поднятые спекулянтами слухи об оказании Испании экстренной финансовой помощи были названы Хосе Луисом Родригесом Сапатеро, занимавшим в тот период должность премьер-министра, «полным безумием» и «недопустимыми»[4]. Тем не менее, вскоре после объявления о создании нового фонда экстренной финансовой помощи для стран еврозоны в начале мая 2010 г., Испании пришлось объявить об осуществлении новых мер экономии, направленных на дальнейшее сокращение дефицита бюджета страны, для того, чтобы убедить инвесторов финансовых рынков в безопасности инвестиций в экономику страны[5]. Испанское правительство надеялось избежать осуществления мер жёсткой экономии, но слабый экономический рост, а также давление со стороны национальных и международных организаций вынудили правительство принять дополнительные меры по сокращению дефицита.

Испании удалось сократить величину дефицита с 11,2% ВВП в 2009 г. до 9,2% в 2010 г.[6] и 8,5% в 2011 г.[7]. Из-за европейского кризиса и чрезмерных расходов региональных органов управления, последний показатель выше, чем первоначально заданная величина в 6%[8][9]. Для того, чтобы укрепить доверие финансовых рынков, правительство в 2011 г. внесло поправки в конституцию Испании, включив туда требования по обеспечению сбалансированности бюджета на национальном и региональном уровнях с 2020 г. Согласно принятым поправкам, государственный долг не может превышать 60% от ВВП, хотя в случае стихийных бедствий, экономического спада или других чрезвычайных ситуаций возможны исключения[10][11]. Под давлением со стороны ЕС новое консервативное испанское правительство во главе с Мариано Рахой приняло решение о дополнительном сокращении дефицита до уровня 5,3% в 2012 г. и до 3% в 2013 г.[12].

В то время как в период до начала кризиса уровень государственного долга оставался на низком уровне, рост величины частных задолженностей по ипотечным кредитам привёл к росту пузыря на рынке жилой недвижимости[13][14]. Когда пузырь лопнул[15]

… проблема страны — цены на недвижимость постоянно падают. Многие банки имеют кредиты, риск невозврата по которым очень высок. А залог — квартиры и дома — обесценивается. Эксперты опасаются повторения опыта Ирландии, где недвижимость упала наполовину.

, это привело к убыткам банковской отрасли и необходимости оказания банкам финансовой помощи государством. В мае 2012 г. испанский банковский конгломерат «Банкья» получил от правительства дополнительную финансовую помощь в размере 19 млрд евро[16]. Величина предыдущего пакета помощи составила 4,5 млрд евро[17]. Банкам удалось скрывать свои убытки за счёт использования сомнительных методов бухгалтерского учёта[18].

По данным на 6 июня 2012 г., рассматривается возможность предоставления Испании финансовой помощи размером от €40 до 100 млрд в том случае, если правительство Испании обратится за помощью. 9 июня 2012 г. пакет финансовой помощи оставался доступным в случае обращения Испании за помощью, точная величина зависела от того, какими будут результаты аудита испанских банков, в настоящее время незавершенные. Предполагается, что общая сумма финансовой помощи не превысит €100 млрд, и что хотя она будет предоставлена правительству Испании, она будет использована для облегчения финансового положения банков страны[14][19]. В отличие от других стран, получивших экстренную помощь, Испания, как страна с более крупной экономикой, имеет возможность повлиять на условия предоставления кредита[20]. Поскольку консервативное правительство Испании провело ряд экономических реформ, требования по принятию мер экономии будут менее строгими, чем в случае Ирландии, Португалии и Греции[21][22]. 10 июня «Семерка» одобрила выделение Испании 100 млрд евро помощи[23]

В июне 2012 г. испанский долговой кризис вышел на первый план среди проблем руководства еврозоны[24]. Процентные ставки по государственным облигациям Испании сроком на 10 лет выросли до уровня 7%, и страна потеряла доступ к рынкам долговых обязательств. Правительство Испании приняло решение о получении пакета финансовой помощи размером в €100 млрд для оказания помощи банковской отрасли: «Испанские банки оказывали содействие правительству, теперь оно вынуждено просить о помощи ЕС для того, чтобы помочь более слабым банкам. Банки, не испытывающие финансовых затруднений, уклоняются от покупки государственных облигаций». С учётом полученной финансовой помощи (которая входит в общий долг Испании, но не считается финансовой помощью правительству для выплаты госдолга) общая сумма долговых обязательств Испании поднимает до уровня 90% ВВП, среднего уровня госдолга для еврозоны. Ожидается, что госдолг Испании будет продолжать расти: прогнозируется отрицательный экономический рост в 1,7%, безработица в Испании составляет 25%, цены на жилую недвижимость продолжают падать, а бюджетный дефицит составляет 5,4%. Экономика Испании является четвёртой по величине в ЕС, она больше, чем экономики Греции, Португалии и Ирландии вместе[25].

Примечания

  1. «Президент Обама выступает за „решительное“ сокращение госрасходов в Испании» (англ.). EUObserver.com (12 мая 2010). Проверено 12 мая 2010. Архивировано из первоисточника 5 сентября 2012.
  2. «Согласно требованиям ЕС, правительство Испании снижает уровень заработной платы госслужащих» (англ.). «Блумберг бизнесуик»(недоступная ссылка — история) (12 мая 2010). Проверено 12 мая 2010.
  3. Справочник ЦРУ по странам мира: Испания, данные по состоянию на декабрь 2011 г. (англ.). Cia.gov. Проверено 14 мая 2012.
  4. «Сапатеро отрицает ведение переговоров с МВФ об оказании финансовой помощи» (англ.). «Файнэншл таймс» (5 мая 2010). Проверено 15 апреля 2011. Архивировано из первоисточника 5 сентября 2012.
  5. «В Испании необходимо провести значительное сокращение госрасходов»  (англ.) (12 мая 2010). Проверено 12 мая 2010.
  6. «Правительство Испании одобряет дальнейшее сокращение госрасходов» (англ.), «Файнэншл таймс», 24 июня 2011 3:56 pm.
  7. «Долговой кризис еврозоны в прямом эфире: парламент Гремании голосует за оказание Греции финансовой помощи — как это произошло»  (англ.), «Гвардиан» (27 февраля 2012).
  8. "Золотая поправка" (англ.), «Экономист», 3 сентября 2011
  9. «ЕС накажет правительство Испании за бюджетный дефицит и бездействие», «Рейтер», 14 февраля 2012
  10. «Закрытая информация: детали нового проекта поправок о неободимости сбалансированного бюджета» (англ.). Articles.businessinsider.com (26 August 2011). Проверено 14 мая 2012. Архивировано из первоисточника 5 сентября 2012.
  11. «Правительство Испании вносит поправки в конституцию страны для предотвращения роста дефицита бюджета» (англ.), «Гвардиан», 26 августа 2011
  12. «Кризис еврозоны в режиме реального времени: после достижения соглашения по оказанию финансовой помощии Греции правительство Испании призвали проводить дополнительные меры экономии»  (англ.) (13 марта 2012). Проверено 13 марта 2012.
  13. Ошибка в сносках?: Неверный тег <ref>; для сносок economist20110301 не указан текст
  14. ↑ «Экстренная помощь Испании: требуется дополнительное время»  (англ.) (16 июня 2012).
  15. Испанский долговой кризис усиливается
  16. «Правительство Испании отдаёт банку миллиарды евро»  (англ.) (25 мая 2012). Проверено 26 мая 2012.
  17. «„Банкья“ просит правительство Испании предоставить средства величиной в 19 млрд долларов»  (англ.), «Фокс бизнес» (25 мая 2012). Проверено 25 мая 2012.
  18. «Фальсификация отчётных документов банками Испании осталась незамеченной органами надзора ЕС»  (англ.), «Блумберг» (14 июня 2012).
  19. «Правительство Испании согласно принять экстренную финансовую помощь ЕС для банковского сектора»  (англ.) (9 июня 2012). Проверено 9 июня 2012.
  20. «В переговорах по экстренному кредиту Испания занимает выигрышное положение»  (англ.) (6 июня, 2012). Проверено 7 июня 2012.
  21. «В Европе рассматривается возможность оказания Испании помощи в ограниченных размерах»  (англ.) (6 июня 2012). Проверено 6 июня 2012.
  22. «Правительство Франции: европейские страны готовы оказать финансовую помощь испанским банкам»  (англ.) (6 июня, 2012). Проверено 6 июня 2012.
  23. «Семерка» одобрила выделение Испании 100 млрд евро помощи
  24. Ошибка в сносках?: Неверный тег <ref>; для сносок humility не указан текст
  25. Ошибка в сносках?: Неверный тег <ref>; для сносок wsj20120611 не указан текст

Финансово-экономический кризис в Испании (2008-2013).

© 2011–2023 stamp-i-k.ru, Россия, Барнаул, ул. Анатолия 32, +7 (3852) 15-49-47